印军还设有相应的抚恤金、保险金和退休金制度来保证军人的利益。凡服役期满15年的官兵，退休时每月都可领取退休金，但不再发放退休费。退休金每月不低于375卢比，不高于4500卢比。服役不满15年的官兵，均可在退役时一次性领取退役费，即以退役前后一个月的基本工资与所有补贴总和为标准，按实际服役年限，每年发1个月的薪金作为退休费。短期服役军官在解聘时付给解聘费，按每服役半年付给半个月的薪金计算。对因公殉职的官兵付给一定的死亡费。一等残废官兵享受全额伤残费和每月300卢比的看护补贴，其他情况伤残费按伤残程度付给。一等残废的委任和非委任军官每月发给750的非战争伤残费，而低级委任军官每月则发给550卢比的非战争伤残费。另外，因公或退休后死亡官兵的遗属可领取全额抚恤金。印度军人还享受职业保险等其它福利待遇。
在军人的待遇中，印军除享受上述权力外，还享有陆军法令中规定的特殊权利。其中有：可向其所在的军种参谋长，直至中央政府提出申诉；退役时，其财产不得被扣压，对所得各项收入，税收部门不得以任何借口征税；不得因欠债而被捕；预备役军人在训练或被召回部队时，享受军人特权；法院要在指定时间内优先审理与军人有关的案件，若难以做到，应作出说明，且法院不得因此向军人收费；免缴部分市政税、公共场所收费以及薪金和退休金的邮寄费等，伤残军人免征财产税。